經濟觀察網 王國信 劉曉林
長達十年的北汽上市長征終于將迎來臨門的一腳。
日前有消息稱,北汽赴港上市的計劃已經轉入直路,其在今日(11月27日)尋求港交所批準其IPO(首次公開募股)計劃,募資金額最高達15億美元。倘若能夠獲得港交所委員會批準,北汽準備從12月1日開始向投資者推介。之后在12月8日進行IPO正式路演,12月12日公開股價。
此前北汽集團董事徐和誼在接受經濟觀察報記者采訪時也表示,北汽股份將最遲在今年年底前完成上市。若獲得批準,屆時北汽股份有望成為繼中國重汽13億美元規模后,在港融資額度最高的中資汽車制造商。
不過,記者注意到,根據路透社的報道,北汽股份融資規模已經比原來下降了25%。北汽集團曾計劃今年第二季度在港IPO上市,表示將籌資約20億美元。而在2013年度的上市規劃中,其計劃籌資10億美元。
記者就上市一事致電北汽集團相關部門負責人,其向經濟觀察網記者表示,對集團赴港上市一事不予置評。而根據此前北汽公布的上市招股說明書,其上市集資所籌措款項主要用于固定資產投資、開發北京汽車乘用車產品、擴充經銷網絡以及償還銀行貸款。
北汽希望通過IPO為其去年提出的人民331.6億元(53.9億美元)的擴張計劃提供資金支持。超過三分之二的資金將被用于北京奔馳的生產擴張計劃和北京汽車動力總成生產基地和動力總成研發中心的建設項目,此外,募集資金還將用于北京汽車乘用車的開發、網絡拓展等。
民族證券首席汽車分析師曹鶴向記者表示,北汽融資規模的變化受資本市場的影響。“影響融資規模的三個因素是股本、公司利潤現狀以及資本市場大環境。股本是確定的因素,而受公司經營和資本市場環境影響巨大的發行價是最大的變化因素。”
北汽股份的主要業務由三大板塊包括,北京汽車、北京奔馳,以及合營公司北京現代。2013年,這三家企業新車銷量分別為20.2萬輛、11.6萬輛和103.1萬輛。2013年,北汽股份銷售收入127.8億元,年度利潤30.1億元。在北汽利潤結構中,合資公司投資收益高達59.9億元,其中北京現代貢獻利潤54億元,北京奔馳貢獻利潤5.7億元。而北汽的自主品牌版塊仍處于虧損狀態,2013年經營虧損達到為27.5億元。
徐和誼此前在一次會議上透露,由于自主板塊并未盈利,北汽今年的利潤增長遜于去年。這被認為是影響北汽融資規模變化的一個原因。“融資情況要隨著經營情況同時變化。”曹鶴表示。在上市之后,北汽自主版塊的表現將成為影響北汽未來業績表現的最主要因素。